Card Installment vs Lump Sum Comparator

Find out whether paying in installments or lump sum is better for you

How to Use

Enter the purchase amount.
Select the number of installment months from your card issuer.
Enter the installment fee rate (check your card issuer's website).
If you have an interest-free promotion, select 'Yes' and enter the number of interest-free months.
Enter the lump sum discount or cashback rate if applicable.
Click 'Compare' to see the results.

Enter Payment Details

Check your card issuer's website for installment fee rates (typically 10–20%/year)

Discount or cashback rate when paying in full (enter 0 if none)

When Is This Useful?

  • Appliance Purchases: Compare costs before buying high-priced appliances like washing machines or refrigerators.
  • Travel Packages: Leverage interest-free installment promotions when booking overseas travel packages.
  • Smartphones & Tablets: Check the actual cost difference when buying a device on card installments.
  • Luxury Goods: Compare fees across card issuers and choose the best payment method for high-value purchases.

Helpful Tips

  • Interest-free installments are almost always better than lump sum if no discount is available.
  • Installment fee rates vary by card issuer — always verify with your own card.
  • Factor in statement discounts or cashback offered for lump sum payments.
  • Cancelling mid-installment may result in the remaining fees being charged at once.
  • Most card issuers offer 2–3 month interest-free options — take advantage of them.
  • When cash flow is tight, spreading payments with interest-free installments is a smart strategy.

Frequently Asked Questions

How is the card installment fee calculated?

The installment fee is generally calculated as: Principal × Annual Rate × Months / 12. For example, paying 1,000,000 KRW over 6 months at 13.5%/year results in a fee of approximately 67,500 KRW. Actual calculation methods may vary by card issuer.

What is an interest-free installment?

An interest-free installment is a promotion where the card issuer covers the installment fee, so you only repay the principal. Typically offered for 2–12 months at select merchants or during promotional periods. Any remaining balance after the interest-free period may still incur fees.

Is installment or lump sum always better?

It depends on the situation. Interest-free installments are generally better if no lump sum discount is available. However, if lump sum offers a high cashback or discount, it may be more beneficial. Use this calculator to compare your specific numbers.

What is a partial interest-free installment?

A partial interest-free installment applies no fee for a portion of the installment period (e.g., 3 of 12 months), with fees applying to the remaining balance. Enter the 'Interest-Free Months' in this calculator to account for partial promotions.

Where can I check my card's cashback rate?

Check the card issuer's official website, the back of your card, or the card issuer's app. Additional cashback may apply at specific merchants — check event pages for promotions.

What happens if I cancel an installment payment?

Cancelling an installment reverses the remaining balance, and fees already paid are typically refunded. However, some card issuers may not support partial cancellations — check your card's policy before purchasing.

What is the difference between annual and monthly fee rates?

The annual rate (APR) is the yearly fee percentage; the monthly rate is APR divided by 12. Card issuers typically advertise APR, and this calculator uses APR as the basis. For example, 12%/year equals approximately 1%/month.

Disclaimer

  • This calculator is for reference only. Actual fees may vary by card issuer.
  • Always verify installment fee rates directly with your card issuer or customer service.
  • Interest-free promotions vary by merchant, period, and card type and may change.
  • Lump sum discount/cashback rates may vary by card, merchant, and promotion.

카드 할부 vs 일시불, 어떤 선택이 현명할까요?

카드 결제 시 할부와 일시불 중 어느 쪽이 유리한지 헷갈리신다면, 이 비교기가 정확한 금액 차이를 계산해 드립니다.

카드 할부 수수료의 이해

카드 할부를 이용하면 큰 금액을 여러 달에 나눠 낼 수 있어 현금 흐름에 유리하지만, 그 대가로 할부 수수료를 납부해야 합니다. 수수료는 보통 연 10~20% 수준으로, 할부 개월이 길수록 총 수수료 부담도 커집니다. 예를 들어 100만 원을 연 13.5%로 12개월 할부하면 총 수수료는 약 135,000원에 달합니다.

카드사마다 할부 수수료율이 다르고, 같은 카드라도 가맹점 종류에 따라 요율이 달라질 수 있습니다. 따라서 할부를 이용하기 전에 반드시 해당 카드사의 공식 수수료율을 확인하는 것이 중요합니다.

무이자 할부 혜택 활용법

무이자 할부는 카드사나 가맹점이 수수료를 대신 부담하는 혜택으로, 소비자는 원금만 분할 납부하면 됩니다. 2~3개월 무이자는 대부분의 카드사에서 상시 제공하며, 특정 가맹점이나 행사 기간에는 6~12개월 무이자 혜택도 받을 수 있습니다. 무이자 할부가 가능한 경우에는 일시불보다 할부가 훨씬 유리하므로, 무이자 혜택을 적극 활용하세요.

단, 무이자 할부 중 결제를 취소하거나 카드를 해지하면 남은 할부금이 일시불로 청구될 수 있습니다. 또한 무이자 기간이 지난 후에도 잔여 할부금이 있다면 그 기간에는 정상 수수료가 부과됩니다.

일시불 결제의 장단점

일시불 결제는 할부 수수료가 없어 총 지출이 적고, 일부 카드는 일시불 결제 시 추가 포인트 적립이나 청구 할인 혜택을 제공합니다. 예를 들어 특정 백화점 카드는 일시불 결제 시 구매 금액의 5~10%를 포인트로 돌려주기도 합니다. 이런 경우에는 일시불이 할부보다 훨씬 유리할 수 있습니다.

반면, 일시불은 일시에 큰 금액이 빠져나가기 때문에 현금 흐름에 부담이 될 수 있습니다. 다음 달 카드 대금을 낼 여유가 있는지 충분히 고려한 후 결제 방식을 선택하세요.

스마트한 카드 결제 전략

현명한 카드 결제를 위한 핵심 전략은 다음과 같습니다. 첫째, 무이자 할부 혜택이 있다면 반드시 활용하세요. 둘째, 일시불 결제 시 높은 포인트 적립이나 할인 혜택이 있다면 일시불을 고려하세요. 셋째, 할부 개월이 길수록 월 부담은 줄지만 총 수수료는 늘어납니다. 이 계산기를 통해 자신의 상황에 맞는 최적의 결제 방법을 찾아보세요.

This calculator is provided for informational purposes only.

Results are estimates and may differ from actual amounts.

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